<a href="http://instaforex.com/ru/?x=JIZ">InstaForex</a>

Активность ПАММ-инвестора – залог эффективности вложений

активный инвестор, активное управление, управление памм-портфелем, управление инвестициями, стратегия активного управления

Активность ПАММ-инвестора – залог эффективности вложений

ПАММ-инвестиции привлекли моё внимание чуть ли не в момент своего зарождения на постсоветском пространстве. И была «виновата» в этом моя природная лень. Очень хотелось вложить средства и, ничего не делая, получать доход. О каком-либо управлении ПАММ-портфелем в свою бытность инвестором-новичком я не думал. Мало того, у меня не было даже осознанно сформированного портфеля. При появлении свободных средств я, особо не колеблясь, вкладывал их в тот ПАММ, который показывал в последний месяц наибольшую доходность и надеялся на то, что наблюдаемая тенденция сохранится.

Если мой читатель хоть мало-мальски знаком с основами финансового инвестирования, он может представить какое неимоверное количество «шишек» я набил. Неудачи заставили меня задуматься о принципах управления инвестициями, и я начал постигать азы диверсификации. Не буду в данной заметке описывать свои подходы к диверсификации ПАММ-счетов, включавшихся в мои инвестиционные портфели. Отмечу лишь то, что многочисленные принципы построения диверсифицированных ПАММ-портфелей широко представлены в статьях, размещённых в Интернете. Данные принципы позволяют инвестору грамотно сформировать инвестиционный портфель в соответствии с собственным индивидуальным восприятием риска.

Задумываться об активном управлении ПАММ-портфелем на Forex я начал тогда, когда перестал воспринимать управляющих как неких великих «гуру», обладающих сакральным знанием, недоступным мне. Следует понимать, что активный инвестор, являясь менеджером ПАММ-портфеля, всего лишь делегирует управляющему технические функции.

Моя стратегия активного управления ПАММ-портфелем строится на двух важных управленческих функциях:

  •  определение точки входа в конкретный ПАММ-счёт и точки выхода из него,
  •  определение состава ПАММ-портфеля.

Уровень диверсификации инвестиционного портфеля я всегда оставляю неизменным на протяжении всего его существования.

При активном управлении необходимо точно понимать то, какой торговой тактикой пользуется управляющий вашим счётом. Я сотрудничаю лишь с управляющими, использующими тренд-следящие системы торговли. Вход в ПАММ-счёт осуществляется при просадке в 30% от размера роста ПАММ-счёта, произошедшего между двумя последними локальными максимумами. Выход – либо при подобной просадке, либо при обновлении локального максимума ПАММ-счёта (эти принципы базируются на теории Доу).

Состав портфеля я формирую, используя модель Марковица. Данный подход позволяет оптимизировать риски портфеля (воспринимаемые как средне квадратическое отклонение доходности) при неизменном уровне доходности или оптимизировать доходность при условии неизменности уровня риска. Моя стратегия активного управления ПАММ-портфелем предполагает оптимизацию доходности. Для практического использования модели Марковица, разумеется, необходима большая база данных по ПАММ-счетам. Данная информация предоставляется дилинговыми центрами и имеется в свободном доступе.

Пересматриваю состав портфеля я один раз в месяц. Учитывая условия входа и выхода из ПАММ-счёта, которые я указывал выше, переформирование портфеля может занять 2-3 дня.

К слову, если вы не хотите проводить расчёты модели Марковица, используя Excel, то можете воспользоваться конструктором ПАММ-портфеля. Эта специальная программа построена на основе модели Марковица и позволяет автоматически оптимизировать ваши инвестиции. Она также предоставляется многими дилинговыми центрами. Недостаток таких программ в том, что они используют в своей базе данных только те счета, которые функционируют в рамках одного дилингового центра. Поэтому я рекомендую всё же освоить модель Марковица и проводить расчёты самостоятельно, учитывая данные различных дилинговых центров.

Комментирование и размещение ссылок запрещено.

Комментарии закрыты.